di Mauro Peruzzi - 10/05/2012
Abbiamo puntualizzato in un report precedente che Andrew Cardwell Junior basa la sua analisi tecnica su di un modello che prende in considerazione quattro principali capisaldi che operano distintamente all'interno dell'interpretazione di tutte le sue regole (trend checklists) attinenti alla lettura dell'RSI a 14 periodi applicato ai vari timeframes... (segue)

di Gaetano Evangelista - 21/03/2012
Lo S&P500 rimane sotto i benefici influssi del segnale bullish di medio periodo scattato alla fine del 2011, quando il MACD su base settimanale è tornato sopra la linea dello zero. Vistoso l'apprezzamento fatto sperimentare da allora. Ancora un segnale positivo, dunque, che si va ad aggiungere alla stringa di risultati favorevoli degli ultimi quindici anni. (segue)

di Alvin A. River - 12/03/2012
Da quando si è verificato il "golden cross", alla fine di gennaio, lo S&P500 ha guadagnato ulteriormente: il 4.4%, a venerdì, rispetto allo scorso 31 gennaio. Non male. Ma di che si tratta? per golden cross si intende l'incrocio (cross) della media a 50 giorni, rispetto a quella a 200 giorni, con la prima che sale oltre la seconda. Storicamente questa configurazione... (segue)

di Gaetano Evangelista - 19/09/2011
La scarsa propensione a vendere azioni da parte degli insider – commentata nel precedente commento – ha rappresentato un balsamo per il mercato, in effetti risalito nelle ultime sedute. Dopotutto se gli investitori per definizione meglio informati di tutto appaiono quantomeno riluttanti... (segue)

di Alvin A. River
11/03/2011
Wall Street sta pagando gli effetti del vistoso ipercomprato raggiunto su base settimanale: tre settimane fa l'RSI a 14 settimane è salito oltre la soglia dei 75 punti, che gli analisti tecnici giudicano significativa ai fini del surriscaldamento del mercato. Ho esaminato la risposta dello S&P a distanza di mesi... (segue)

di Gaetano Evangelista - 09/02/2011
Ancora una volta gli hedge fund hanno avuto ragione: alla fine di settembre i gestori di fondi hedge hanno assunto complessivamente una posizione net long sui future su tutti gli indici azionari quotati a Chicago. La circostanza è stata evidenziata nel CoT Index Report. A distanza di oltre quattro mesi... (segue)

di Bernie Schaeffer
22/07/2010
Tutti conoscono il VIX, come è definito l'indicatore di volatilità delle opzioni calcolato dal CBOE. Ma pochi sanno che la borsa di Chicago calcola anche un Correlation Index, che misura la correlazione future prevista fra lo S&P e le azioni che ne compongono il paniere. Penso sia il caso di parlarne... (segue)

di Gaetano Evangelista
27/01/2010
Sul finire del 2008 il Nasdaq ha raggiunto i medesimi livelli, in termini rettificati per la volatilità, raggiunti a cavallo fra il 2002 e il 2003. Da allora il NDX/VXN ratio è decollato, fino a ritracciare più dei 3/4 delle perdite sofferte nel bear market partito da questo punto di vista alla fine del 2006. La recente turbolenza... (segue)

di Gaetano Evangelista
13/01/2010
Arrivati a gennaio, arriva il "solito problema": il Nasdaq smette di sovraperformare il mercato, e incomincia un declino relativo. Il rapporto fra Nasdaq 100 e S&P500 difatti tende a salire dall'estate, per raggiungere un picco fra dicembre e gennaio: è successo in sei degli ultimi otto anni. Quando questa inversione... (segue)

di Bernie Schaeffer
29/10/2009
Il mercato è salito vistosamente negli ultimi mesi. Un paio di indicatori tecnici, come l'RSI e lo Stocastico, hanno fornito un segnale di acquisto alla fine di aprile. C'è un altro indicatore che ora ha fornito un nuovo segnale d'acquisto: si tratta del Moving Average Convergence Divergence, meglio noto come Macd. (segue)

di Bernie Schaeffer
08/10/2009
La strategia in questione, posta in essere con le opzioni, è di orientamento neutral-ribassista. E' costruita da parte di investitori che si attendono bassa volatilità o un moderato calo del sottostante. L'operatore ha in mente un determinato minimo futuro: la precisione è fondamentale in questa strategia... (segue)

di Gaetano Evangelista
03/08/2009
In che misura i piccoli investitori hanno beneficiato del bull market degli ultimi cinque mesi. Stando ai dati ufficiali resi noti settimanalmente dal Commitment of Traders report, si direbbe che gli small speculator sono rimasti abbastanza alla finestra: prendendo in considerazione i saldi netti sui future... (segue)

di Bernie Schaeffer
30/07/2009
Venerdì scorso è finita una sequenza di dodici chiusure positive consecutive sull'indice tecnologico Nasdaq. E' la decima volta che una simile performance si registra dal 1972. Oggi esamineremo cosa questo insolito comportamento rappresenta per le sorti future del mercato: è troppo tardi per comprare? (segue)

di Gaetano Evangelista
01/04/2009
Dicono che le small cap soffrono più delle grandi capitalizzazioni quando incomincia una recessione; naturale: riducendosi il credito, chi ne soffre di più è chi meno può ricorrere al mercato dei capitali. Inoltre le piccole società hanno più difficoltà di collocare la propria produzione sui mercati internazionali... (segue)

di Gaetano Evangelista
27/03/2009
Qual è lo stato di salute delle borse mondiali? Il rally sperimentato nelle ultime settimane, benché violento, non ha ancora avuto ragione delle resistenze che hanno circoscritto il bear market iniziato a livello internazionale ad ottobre 2007; non fino a mercoledì, perlomeno. Un utile strumento... (segue)

di Gaetano Evangelista
25/03/2009
Da dicembre in poi l'indice SOX ha vistosamente sovraperformato il resto del mercato. Anche nei confronti del Nasdaq Composite, che pur ha "battuto" lo S&P500, la forza relativa è stata evidente: il rapporto SOX/COMP è passato da 0.125 a 0.153, prima di assestarsi negli ultimi giorni. Diventa però importante... (segue)

di Gaetano Evangelista
19/03/2009
Il Nasdaq 100 nelle ultime settimane si è fatto notare per due motivi tecnici ben precisi: anzitutto si è rifiutato di scendere sotto il minimo di novembre, a differenza degli altri indici generali, dimostrando in tal modo la sua forza relativa. In secondo luogo, ha realizzato una sorta di doppio minimo... (segue)

di Gaetano Evangelista
18/03/2009
Il bear market dei mercati azionari è ancora indiscusso, nonostante la recente corposa performance messa a segno. Tuttavia c'è un segmento di piazza Affari che brilla da diverso tempo, e che sta "battendo" in termini relativi le più celebrate blue chip: si tratta delle media capitalizzazioni raggruppate... (segue)

di Gaetano Evangelista
20/02/2009
E' sotto gli occhi di tutti: dall'inizio dell'anno il listino tecnologico americano ha nettamente sovraperformato gli altri indici generali di Wall Street; in particolare, il rapporto fra Nasdaq 100 (NDX) e lo S&P 500 (SPX) è passato da 0.66 dello scorso 31 dicembre a 0.83 di ieri. Cosa implica questa netta sovraperformance... (segue)

di Gaetano Evangelista
30/12/2008
A metà anno, in sede di Rapporto Giornaliero, è stato evidenziata una situazione operativamente interessante su due settori cardine del mercato azionario americano: le utilities, tipicamente conservative, erano su un minimo allettante, mentre il settore dei Materials, collegato alle materie prime e al loro bull market... (segue)

di Gaetano Evangelista
10/12/2008
La forza relativa della vecchia piazza milanese, rispetto al ben più giovane rivale tecnologico d'Oltreoceano, è stata caratterizzata negli ultimi anni da vistosi e prolungati alti e bassi: fasi di sovraperformance del Nasdaq si sono alternate a fasi di maggiore vitalità relative del nostro listino. E adesso sembra che... (segue)

di Gaetano Evangelista
02/12/2008
Uno degli anelli deboli della "catena" di Wall Street è la persistente sottoperformance del Nasdaq rispetto agli altri indici generali di Wall Street. Il tecnologico USA fa peggio degli altri benchmark tecnici praticamente da agosto, e non accenna a migliorare il suo comportamento relativo. Specie se... (segue)